Bu yıl dünyada birleşme ve satın alma süreçlerinde rekor kırılırken, Türkiye’de de artan süreç hacmi ve süreç sayısı da dikkati çekti.
KPMG Türkiye, bu yıl üçüncüsünü hazırladığı yıllık “KPMG Perspektifinden Birleşme ve Satın Alma Trendleri 2021” raporunun sonuçlarını çevrim içi düzenlenen görüşmede deklare etti.
Rapora nazaran, Türkiye’de satın alma ve birleşme süreç hacmi ve süreç sayısı bundan evvelki yıla kıyasla değerli oranda artış kaydetti. Raporda, 2022 yılı için optimist beklenti korunurken, teknoloji ve üretim bölümlerine olan ilgi ile birlikte süreç hacimlerinin ve adetlerinin artacağı öngörülüyor.
Rapora nazaran, 2020’de olduğu üzere 2021 yılında da salgın küresel ve ulusal ölçekte toplumsal, ekonomik ve ticari hayatta tesirini sürat kesmeden sürdürmeye devam etti.
Türkiye’de son 7 yılın doruğunda
Rapora nazaran, 2021’de dünyada birleşme ve satın alma aktivitesinde tüm yılların üzerinde bir performans gerçekleşirken, Türkiye’de de benzeri biçimde süreç hacminde besbelli artış gözlemlendi. Süreç adedinde de evvelki senelera kıyasla artış kaydedildi.
2021 yılında dünyada yaklaşık 5,1 trilyon dolarlık birleşme ve satın alma süreci gerçekleşti. Bu fiyat, son 20 yılın en yüksek kıymeti olarak kayıtlara geçti. Dünyada rekor düzeyde gerçekleşen süreç hacminin ardındaki temel niçinler olarak likidite bolluğu ve finansal yatırımcıların yatırım iştahı, sektörel konsolidasyon ve tedarik zincirlerindeki bir daha yapılanma ön plana çıktı. Türkiye’de ise bedeli açıklanan süreç hacmi son 7 yılın en yüksek düzeyine ulaşarak toplam 14 milyar dolar düzeyinde gerçekleşti.
2021’in iki ‘mega’ süreci Antalya Havalimanı ve Trendyol
Bu yıl global trendlere paralel olarak, süratle gelişen teknolojinin farklı alanlarının giderek ehemmiyet kazanmasının yanı sıra dijitalleşme ve tedarik zincirlerinde bir daha şekillenme ile bir arada süreç sayısı bazında teknoloji, medya ve telekomünikasyon dalı öne çıktı.
Kelam konusu trendler doğrultusunda süreç hacmi bazında ise nakliyecilik kesiminin öne çıktığı görüldü. Nakliyecilik bölümündeki en büyük süreç Antalya Havalimanı’nın 25 yıllığına işletme hakkı ihalesinin TAV Havalimanları ve Fraport tarafınca oluşturulan ortak teşebbüs tarafınca 8 milyar 211,4 milyon dolar bedelle kazanılması oldu.
Teknoloji, medya ve telekomünikasyon kesimindeki en büyük süreç Trendyol’un yüzde 8,7 payının bir yabancı yatırımcı kümesi tarafınca 1 milyar 435 milyon doları bedelle satın alınması oldu.
Kelam konusu 2 süreç bununla birlikte 2021 yılında milyar dolar düzeyini aşarak “mega işlemler” olarak kayıtlara geçti.
Getir’in 2021 yılında farklı tiplerde çeşitli yabancı ve yerli yatırımcılardan elde ettiği yaklaşık 983 milyon dolar fiyatındaki yatırımlar da öne çıkan süreçler içinde yer aldı.
Finansal yatırımcılardan 3 milyar dolarlık süreç hacmi
Finansal yatırımcılar (özel sermaye, risk sermayesi, varlık fonları ve benzeri) geçen yıl 129 süreç gerçekleştirirken, yarattıkları süreç hacminin toplam süreç hacmindeki hissesi yüzde 52 olmuştu. 2021 yılında toplam 150 süreç gerçekleştiren finansal yatırımcıların yapmış oldukları süreçlerin toplam süreç hacmindeki hissesi ise geçen yılın altında kalarak yüzde 21 düzeyinde gerçekleşti.
Turkven’in, Elif Plastik’in yüzde 100 payını Finlandiya kökenli stratejik yatırımcı Huhtamaki’ye 483 milyon dolar bedel ile satışı bu yılın en değerli finansal yatırımcı çıkış süreçlerinden biri oldu. Bir başka öne çıkan finansal yatırımcı süreci ise Trendyol paylarının yüzde 8,7’sinin bir küme finansal yatırımcı tarafınca 1 milyar 435 milyon dolar bedel ile satın alınması olarak kayıtlara geçti. Bu yatırım çeşidiyle birlikte Japonya menşeli SoftBank Investment Advisers, Birleşik Arap Emirlikleri menşeili ADQ ve ABD menşeili Princeville Capital, Türkiye’deki kıymetli yatırımlarından birisini gerçekleştirmiş oldu.
Yerli yatırımcıların yarattığı süreç hacmi yabancı yatırımcıları aştı
Yabancı yatırımcılar 2021 yılında toplam 60 birleşme ve satın alma süreci gerçekleştirdi. Yabancı yatırımcıların gerçekleştirdiği birleşme ve satın alma süreç sayısı, 2021’de geçmiş yılların altında kalarak toplam süreç sayısının yüzde 19’u oldu. Buna rağmen 2021 yılında yabancı yatırımcıların geçen yıla kıyasla yarattıkları süreç hacmi 4 milyar dolar olarak gerçekleşip artış gösterse de toplam süreç hacminden aldığı hisse yüzde 28 ile yerli yatırımcıların gerisinde kaldı.
Ayrıyeten, 2021 yılında en büyük birinci 10 sürecin 6’sının yabancı yatırımcılar tarafınca gerçekleştirilmesi de dikkati çeken bir başka nokta oldu.
Kamu süreçleriyle bedel yaratımı bu yıl da devam etti
2020 yılında Türkiye Varlık Fonu’nun (TVF) etkin rol oynadığı stratejik ve büyük ölçekli yatırımlar ile kamu kaynaklı süreçlerde hareketlilik yaşanmıştı. 2021 yılında ise Devlet Hava Meydanları İşletmesi (DHMİ) ve Özelleştirme Yönetimi Başkanlığı (ÖİB) kaynaklı süreçler ile kamuda kıymet yaratımı devam etti.
Kamu kaynaklı süreçler içinde öne çıkanlar DHMİ tarafınca gerçekleştirilen Antalya Havalimanı’nın 25 yıllığına işletme hakkının ihalesinin 8 milyar 211,4 milyon dolar bedelle TAV Havalimanları ve Fraport tarafınca oluşturulan ortak teşebbüs tarafınca kazanılması, ÖİB tarafınca düzenlenen Türkiye Denizcilik İşletmeleri’ne (TDİ) ilişkin Fenerbahçe-Kalamış Yat Limanı’nın 40 yıllık müddet ile işletme hakkı zamanı ihalesinin 285,6 milyon dolar bedelle Koç Holding tarafınca kazanılması ve ÖİB tarafınca düzenlenen Taşucu Limanı’nın 40 yıllık müddet ile işletme hakkı bölümü ihalesinin 79,2 milyon dolar bedelle CEY Küme tarafınca kazanılması oldu.
2022’ye yönelik öteki beklentiler
Raporda 2022’ye yönelik öbür beklentiler şu biçimde sıralandı:
“2022 yılında birleşme ve satın almalar açısından teknoloji, medya ve telekomünikasyon, endüstriyel üretim ve otomotiv, nakliyecilik, ilaç ve sıhhatin öne çıkan dallar içinde yer alması bekleniyor. TVF tarafınca hedeflenen stratejik yatırımların hayata geçirilmesi, Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu’na (TMSF) devredilen şirketlerin ihale süreçleri ve ÖİB’in portföyünde yer alan varlıklar için ihale süreçlerini başlatması süreç hacmini artırabilecek etkenler içinde yer alıyor.
Birleşme ve satın alma aktivitelerinde temel belirleyici konunun yatırımcı iştahı ve risk algısı olduğunu belirtmekle bir arada yabancı yatırımcı ilgisinin bilhassa stratejik dallar için Türkiye’ye yöneldiği gözlemleniyor. tıpkı vakitte salgın süreci daha sonrası stratejik olarak birleşme ve satın alma opsiyonunu pahalandırmak isteyen şirketlerin de süreç sürecine girmesi süreç hacmini artırabilecek etkenler içinde yer alıyor. 2021 yılında küresel olarak birleşme ve satın alma süreçlerinde yaşanan artış trendinin 2022 yılında Türkiye’de tesirini sürdürmesi ve süreç hacminin artması bekleniyor.”
Okumaya devam et...
KPMG Türkiye, bu yıl üçüncüsünü hazırladığı yıllık “KPMG Perspektifinden Birleşme ve Satın Alma Trendleri 2021” raporunun sonuçlarını çevrim içi düzenlenen görüşmede deklare etti.
Rapora nazaran, Türkiye’de satın alma ve birleşme süreç hacmi ve süreç sayısı bundan evvelki yıla kıyasla değerli oranda artış kaydetti. Raporda, 2022 yılı için optimist beklenti korunurken, teknoloji ve üretim bölümlerine olan ilgi ile birlikte süreç hacimlerinin ve adetlerinin artacağı öngörülüyor.
Rapora nazaran, 2020’de olduğu üzere 2021 yılında da salgın küresel ve ulusal ölçekte toplumsal, ekonomik ve ticari hayatta tesirini sürat kesmeden sürdürmeye devam etti.
Türkiye’de son 7 yılın doruğunda
Rapora nazaran, 2021’de dünyada birleşme ve satın alma aktivitesinde tüm yılların üzerinde bir performans gerçekleşirken, Türkiye’de de benzeri biçimde süreç hacminde besbelli artış gözlemlendi. Süreç adedinde de evvelki senelera kıyasla artış kaydedildi.
2021 yılında dünyada yaklaşık 5,1 trilyon dolarlık birleşme ve satın alma süreci gerçekleşti. Bu fiyat, son 20 yılın en yüksek kıymeti olarak kayıtlara geçti. Dünyada rekor düzeyde gerçekleşen süreç hacminin ardındaki temel niçinler olarak likidite bolluğu ve finansal yatırımcıların yatırım iştahı, sektörel konsolidasyon ve tedarik zincirlerindeki bir daha yapılanma ön plana çıktı. Türkiye’de ise bedeli açıklanan süreç hacmi son 7 yılın en yüksek düzeyine ulaşarak toplam 14 milyar dolar düzeyinde gerçekleşti.
2021’in iki ‘mega’ süreci Antalya Havalimanı ve Trendyol
Bu yıl global trendlere paralel olarak, süratle gelişen teknolojinin farklı alanlarının giderek ehemmiyet kazanmasının yanı sıra dijitalleşme ve tedarik zincirlerinde bir daha şekillenme ile bir arada süreç sayısı bazında teknoloji, medya ve telekomünikasyon dalı öne çıktı.
Kelam konusu trendler doğrultusunda süreç hacmi bazında ise nakliyecilik kesiminin öne çıktığı görüldü. Nakliyecilik bölümündeki en büyük süreç Antalya Havalimanı’nın 25 yıllığına işletme hakkı ihalesinin TAV Havalimanları ve Fraport tarafınca oluşturulan ortak teşebbüs tarafınca 8 milyar 211,4 milyon dolar bedelle kazanılması oldu.
Teknoloji, medya ve telekomünikasyon kesimindeki en büyük süreç Trendyol’un yüzde 8,7 payının bir yabancı yatırımcı kümesi tarafınca 1 milyar 435 milyon doları bedelle satın alınması oldu.
Kelam konusu 2 süreç bununla birlikte 2021 yılında milyar dolar düzeyini aşarak “mega işlemler” olarak kayıtlara geçti.
Getir’in 2021 yılında farklı tiplerde çeşitli yabancı ve yerli yatırımcılardan elde ettiği yaklaşık 983 milyon dolar fiyatındaki yatırımlar da öne çıkan süreçler içinde yer aldı.
Finansal yatırımcılardan 3 milyar dolarlık süreç hacmi
Finansal yatırımcılar (özel sermaye, risk sermayesi, varlık fonları ve benzeri) geçen yıl 129 süreç gerçekleştirirken, yarattıkları süreç hacminin toplam süreç hacmindeki hissesi yüzde 52 olmuştu. 2021 yılında toplam 150 süreç gerçekleştiren finansal yatırımcıların yapmış oldukları süreçlerin toplam süreç hacmindeki hissesi ise geçen yılın altında kalarak yüzde 21 düzeyinde gerçekleşti.
Turkven’in, Elif Plastik’in yüzde 100 payını Finlandiya kökenli stratejik yatırımcı Huhtamaki’ye 483 milyon dolar bedel ile satışı bu yılın en değerli finansal yatırımcı çıkış süreçlerinden biri oldu. Bir başka öne çıkan finansal yatırımcı süreci ise Trendyol paylarının yüzde 8,7’sinin bir küme finansal yatırımcı tarafınca 1 milyar 435 milyon dolar bedel ile satın alınması olarak kayıtlara geçti. Bu yatırım çeşidiyle birlikte Japonya menşeli SoftBank Investment Advisers, Birleşik Arap Emirlikleri menşeili ADQ ve ABD menşeili Princeville Capital, Türkiye’deki kıymetli yatırımlarından birisini gerçekleştirmiş oldu.
Yerli yatırımcıların yarattığı süreç hacmi yabancı yatırımcıları aştı
Yabancı yatırımcılar 2021 yılında toplam 60 birleşme ve satın alma süreci gerçekleştirdi. Yabancı yatırımcıların gerçekleştirdiği birleşme ve satın alma süreç sayısı, 2021’de geçmiş yılların altında kalarak toplam süreç sayısının yüzde 19’u oldu. Buna rağmen 2021 yılında yabancı yatırımcıların geçen yıla kıyasla yarattıkları süreç hacmi 4 milyar dolar olarak gerçekleşip artış gösterse de toplam süreç hacminden aldığı hisse yüzde 28 ile yerli yatırımcıların gerisinde kaldı.
Ayrıyeten, 2021 yılında en büyük birinci 10 sürecin 6’sının yabancı yatırımcılar tarafınca gerçekleştirilmesi de dikkati çeken bir başka nokta oldu.
Kamu süreçleriyle bedel yaratımı bu yıl da devam etti
2020 yılında Türkiye Varlık Fonu’nun (TVF) etkin rol oynadığı stratejik ve büyük ölçekli yatırımlar ile kamu kaynaklı süreçlerde hareketlilik yaşanmıştı. 2021 yılında ise Devlet Hava Meydanları İşletmesi (DHMİ) ve Özelleştirme Yönetimi Başkanlığı (ÖİB) kaynaklı süreçler ile kamuda kıymet yaratımı devam etti.
Kamu kaynaklı süreçler içinde öne çıkanlar DHMİ tarafınca gerçekleştirilen Antalya Havalimanı’nın 25 yıllığına işletme hakkının ihalesinin 8 milyar 211,4 milyon dolar bedelle TAV Havalimanları ve Fraport tarafınca oluşturulan ortak teşebbüs tarafınca kazanılması, ÖİB tarafınca düzenlenen Türkiye Denizcilik İşletmeleri’ne (TDİ) ilişkin Fenerbahçe-Kalamış Yat Limanı’nın 40 yıllık müddet ile işletme hakkı zamanı ihalesinin 285,6 milyon dolar bedelle Koç Holding tarafınca kazanılması ve ÖİB tarafınca düzenlenen Taşucu Limanı’nın 40 yıllık müddet ile işletme hakkı bölümü ihalesinin 79,2 milyon dolar bedelle CEY Küme tarafınca kazanılması oldu.
2022’ye yönelik öteki beklentiler
Raporda 2022’ye yönelik öbür beklentiler şu biçimde sıralandı:
“2022 yılında birleşme ve satın almalar açısından teknoloji, medya ve telekomünikasyon, endüstriyel üretim ve otomotiv, nakliyecilik, ilaç ve sıhhatin öne çıkan dallar içinde yer alması bekleniyor. TVF tarafınca hedeflenen stratejik yatırımların hayata geçirilmesi, Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu’na (TMSF) devredilen şirketlerin ihale süreçleri ve ÖİB’in portföyünde yer alan varlıklar için ihale süreçlerini başlatması süreç hacmini artırabilecek etkenler içinde yer alıyor.
Birleşme ve satın alma aktivitelerinde temel belirleyici konunun yatırımcı iştahı ve risk algısı olduğunu belirtmekle bir arada yabancı yatırımcı ilgisinin bilhassa stratejik dallar için Türkiye’ye yöneldiği gözlemleniyor. tıpkı vakitte salgın süreci daha sonrası stratejik olarak birleşme ve satın alma opsiyonunu pahalandırmak isteyen şirketlerin de süreç sürecine girmesi süreç hacmini artırabilecek etkenler içinde yer alıyor. 2021 yılında küresel olarak birleşme ve satın alma süreçlerinde yaşanan artış trendinin 2022 yılında Türkiye’de tesirini sürdürmesi ve süreç hacminin artması bekleniyor.”
Okumaya devam et...