Şebnem TURHAN
Merkez Bankası eylül ayından bu yana siyaset faizinde 4 puan indirim yaptı ve siyaset faizini yüzde 15’e çekti. 16 Aralık’taki Para Siyaseti Konseyi toplantısında da indirimin sürmesi bekleniyor. İndirimlerin akabinde Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın da yeni ekonomik programa geçildiğini ve düşük faizin süreceğini sık sık vurgulaması Türk Lirası’nda büyük dalgalanmalar yaşattı. Dün de dolar/TL 12.5 liranın üzerinde hareketini sürdürdü. İşte Türk Lirası’ndaki son devirde yaşanan sert paha kaybı TL mevduat yatırımcısını pek olumsuz etkiledi. Bankacılık kaynakları TL mevduatta çözülme ve dövize kayma yaşandığına işaret ederken bu durumun temel göstergelerini riske atmaması için de bankaların TL mevduat faizlerinde bir daha yükselişe geçtiğini lisana getirdi. Kaynaklar, özel bankalar yüzde 16-18 ortası TL mevduat faizi uygularken kamuda bu oranın yüzde 16,25-17 düzeyinde değiştiğini söylemiş oldu.
TL’deki paha kaybı evvela döviz kredilerinin TL karşılığını yükselttiği için bankaların sermaye yeterlilik oranlarına tesir ediyor. Gerçekten geçen hafta perşembe günü Merkez Bankası, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Konseyi ve Türkiye Bankalar Birliği üyesi banka genel müdürlerinin yaptığı görüşmede da edinilen bilgiye bakılırsa bu husus gündeme geldi. Hatta gereksinim durumuna nazaran sermaye yeterlilik oranı üzere düzenlemelerde bir değişiklik olma ihtimali olduğu lakin bunun memleketler arası normlara uygun olarak yapılacağı da edinilen bilgiler içinde yer aldı.
Bankacılık sistemine yönelik yazılan raporlarda da 2018 yılı kur oynaklığı ve daha sonrası devirde görüldüğü üzere, bankaların TL’nin paha kaybından döviz kredileri için ayrılan karşılıklar ve sermaye yeterlik rasyolarının baskılanması tarafında olumsuz etkilenme olasılıkları yüksek olduğu lisana getirildi. Bilhassa küçük ölçekli, sermaye yeterlilik rasyoları (SYR) sonda olan kamu ve özel kesim bankalarında önlem emelli sermaye artışı haberleri görülmesinin muhtemel olduğu vurgulanıyor.
Milletlerarası yatırım kurumu JPMorgan da, Türk bankacılık sisteminde şu anda fon sorunu yaşandığına dair işaretler görmediğini belirtti ve döviz hareketlerinin mevduatlarda volatilite ya da dış borç döndürme oranına dair sorun yaratması daha büyük kaygı kaynağı. JP Morgan bu risklerin de uzak olduğunu düşünüyor.
Rasyolar için faizler yükseltiliyor
Tüm bu gelişmeler bankaları TL mevduat faizlerinde bir daha bir kıymetlendirme yapmalarına yol açtı. O denli ki geçen hafta dolar/ TL’nin 13.49 liraya kadar çıktığı gün birtakım küçük özel bankalar TL mevduata yüzde 18 faiz oranı verdi. Ki bu yüzde 15 siyaset faizi düşünüldüğünde pek maliyetli bir fonlamaya işaret ediyor. Küçük bankaların yanı sıra Türkiye’nin büyük yabancı sermayeli bankalarının da TL mevduat faizlerinde günden güne yükseliş yaşanıyor. Geçen hafta salı günü yüzde 15,5 mevduat faizi veren yabancı banka bunu yüzde 16’ya kadar yükseltti. Bankacılık kaynaklarından edinilen bilgiye bakılırsa kamu bankalarında da yüzde 16,5-17 içinde TL mevduat faizine rastlanabiliyor. Bu adımlar bir yandan olumlu karşılanıyor zira artan dolarizasyona deva olmasa da bir ölçü sürat kesmesine yarayabilecek TL mevduat faizindeki artış. Lakin bir yandan da risk zira siyaset faizi yüzde 15’e düşmüşken kredi faizlerinde düşüşün sürmesinin öne fonlama maliyetinin artmasıyla riske girmiş oluyor.
Bankacılık kaynakları bankalar için de bu durumun düşünceli olduğunu belirtirken tam net faiz marjı açılıyor ve bankalar kazanıyor derken tekrar marjın kapanıyor olması manasına geldiğini kaydederken TL mevduat faizlerindeki artışın ticari kredi faizlerinde de yükseliş yaşatacağına dikkat çekti. Birebir kaynak geçen hafta çekilen TL mevduat daha sonrası bankaların bilançolarında TL’yi tutturmak daha doğrusu kredi mevduat rasyosu için faizlerde yükseliş yaptığını tabir etti.
Bir diğer bankacılık kaynağı ise bankaların fonlama muhtaçlığı için TL mevduat faizini yükselttiklerini kaydetti. Merkez Bankası’nın yüzde 15 fonlamasında azalma olduğunu ileri süren bankacılık dalı uzmanı sermaye yeterlilik rasyosu için de bankaların TL mevduatı yüksek tutmaya çalıştıklarına işaret etti.
Bankalardan gelen bildirimlere bakılırsa mevduatın büyüklüğü arttıkça uygulanan TL mevduat faizi de yükseliyor. Fakat kaynaklar dolar/TL’de yükselişin nereye kadar süreceği konusunda öngörü yapılamadığı için yatırımcıların çabucak hemen faiz artışı olsa da TL mevduata hakikat eğilim gözlemediklerini kaydetti.
Kesimde 10 ayda mevduat artışı %25,6
Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) ekim ayına ait bankacılık dalı toplu bilançosunu deklare etti. Buna bakılırsa Ekim 2021 devrinde bankacılık dalının, etkin büyüklüğü 7 trilyon 374 milyar 436 milyon TL oldu. Dalın etkin toplamı 2020 yılsonuna göre 1 trilyon 267 milyar 994 milyon TL arttı. Ekim 2021 devrinde en büyük etkin kalemi olan krediler 4 trilyon 181 milyan 923 milyon TL, menkul bedeller 1 trilyon 242 milyar 945 milyon TL oldu. . 2020 yılsonuna bakılırsa dalın toplam etkini yüzde 20,8, krediler toplamı yüzde 16,9, menkul pahalar toplamı yüzde 21,5 oranında arttı. bu vakitte kredilerin takibe dönüşüm oranı yüzde 3,50 oldu. Bankaların kaynakları ortasında, en büyük fon kaynağı durumunda olan mevduat 2020 yılsonuna bakılırsa yüzde 25,6 artışla 4 trilyon 340 milyar 506 milyon TL’ye yükseldi. 2020 yılsonuna göre özkaynak toplamı yüzde 10,9 artışla 664 milyar 932 milyon TL olurken, Ekim 2021 devrinde kesimin devir net kârı 66 milyar 87 milyon TL, sermaye yeterliliği standart oranı ise yüzde 17,31 düzeyinde bulunuyor. Bölümün net karı geçen yıla nazaran yüzde 32,17 artış gösterdi.
Türkiye’nin CDS’leri 500’ü geçti
TL yeni haftaya negatif ayrışmayla başladı. Dolar/ TL 12.82 liraya kadar yükselirken gün ortasında 12.5 liranın üstündeki hareketini sürdürdü. Türkiye’nin 5 yıllık ifl as risk primi CDS’leri ise 502 puana yükseldi. bu biçimdece risk primi dolar/TL’deki süratli yükseliş daha sonrasında 1 yılın tepesine tırmandı. CDS en son 2020 Kasım’ında iktisat ve Merkez Bankası idaresinde değişiklik yaşanmadan hemilk evvel bu düzeylerde idi. CDS, 2021 Mart ayındaki Merkez Bankası lideri değişikliği daha sonrasındaki düzeyini de geride bıraktı. Öte yandan Türk hazine eurotahvilleri, daha fazlaca kurda yaşanan yüksek paha kaybı daha sonrası satış görürken, varyantın EM ekonomilerine olumsuz yansıma ihtimalinin fiyatlanması da 5yıllık ülke risk primini 500 baz puanın üzerine çıkardı.
Kıymet kaybı Garanti paylarının alım maliyetini düşürüyor
Garanti Bankası’nın ana hissedarı İspanyol BBVA’nın CEO’su Onur Genç, Türkiye’de kısa vadeli risklerin farkında olduklarını, şu anda TL’deki kıymet kaybının bankaya yarar sağladığını belirtti. Genç, “İki mevzuda değişiklik var; para ünitesindeki paha kaybı alım teklifimizin pahasının değişmesini sağladı” dedi. Genç, muahedeye TL bazında varıldığı için bedel kaybının akabinde muahedenin maliyetinin 1.8 milyar Euro’ya gerilediğini ve BBVA’nın sermayesine olan etkisinin başlangıçta öngörülen 1.4 milyar Euro’dan yaklaşık 1.1 milyar Euro’ya düştüğünü belirtti.
Okumaya devam et...
Merkez Bankası eylül ayından bu yana siyaset faizinde 4 puan indirim yaptı ve siyaset faizini yüzde 15’e çekti. 16 Aralık’taki Para Siyaseti Konseyi toplantısında da indirimin sürmesi bekleniyor. İndirimlerin akabinde Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın da yeni ekonomik programa geçildiğini ve düşük faizin süreceğini sık sık vurgulaması Türk Lirası’nda büyük dalgalanmalar yaşattı. Dün de dolar/TL 12.5 liranın üzerinde hareketini sürdürdü. İşte Türk Lirası’ndaki son devirde yaşanan sert paha kaybı TL mevduat yatırımcısını pek olumsuz etkiledi. Bankacılık kaynakları TL mevduatta çözülme ve dövize kayma yaşandığına işaret ederken bu durumun temel göstergelerini riske atmaması için de bankaların TL mevduat faizlerinde bir daha yükselişe geçtiğini lisana getirdi. Kaynaklar, özel bankalar yüzde 16-18 ortası TL mevduat faizi uygularken kamuda bu oranın yüzde 16,25-17 düzeyinde değiştiğini söylemiş oldu.
TL’deki paha kaybı evvela döviz kredilerinin TL karşılığını yükselttiği için bankaların sermaye yeterlilik oranlarına tesir ediyor. Gerçekten geçen hafta perşembe günü Merkez Bankası, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Konseyi ve Türkiye Bankalar Birliği üyesi banka genel müdürlerinin yaptığı görüşmede da edinilen bilgiye bakılırsa bu husus gündeme geldi. Hatta gereksinim durumuna nazaran sermaye yeterlilik oranı üzere düzenlemelerde bir değişiklik olma ihtimali olduğu lakin bunun memleketler arası normlara uygun olarak yapılacağı da edinilen bilgiler içinde yer aldı.
Bankacılık sistemine yönelik yazılan raporlarda da 2018 yılı kur oynaklığı ve daha sonrası devirde görüldüğü üzere, bankaların TL’nin paha kaybından döviz kredileri için ayrılan karşılıklar ve sermaye yeterlik rasyolarının baskılanması tarafında olumsuz etkilenme olasılıkları yüksek olduğu lisana getirildi. Bilhassa küçük ölçekli, sermaye yeterlilik rasyoları (SYR) sonda olan kamu ve özel kesim bankalarında önlem emelli sermaye artışı haberleri görülmesinin muhtemel olduğu vurgulanıyor.
Milletlerarası yatırım kurumu JPMorgan da, Türk bankacılık sisteminde şu anda fon sorunu yaşandığına dair işaretler görmediğini belirtti ve döviz hareketlerinin mevduatlarda volatilite ya da dış borç döndürme oranına dair sorun yaratması daha büyük kaygı kaynağı. JP Morgan bu risklerin de uzak olduğunu düşünüyor.
Rasyolar için faizler yükseltiliyor
Tüm bu gelişmeler bankaları TL mevduat faizlerinde bir daha bir kıymetlendirme yapmalarına yol açtı. O denli ki geçen hafta dolar/ TL’nin 13.49 liraya kadar çıktığı gün birtakım küçük özel bankalar TL mevduata yüzde 18 faiz oranı verdi. Ki bu yüzde 15 siyaset faizi düşünüldüğünde pek maliyetli bir fonlamaya işaret ediyor. Küçük bankaların yanı sıra Türkiye’nin büyük yabancı sermayeli bankalarının da TL mevduat faizlerinde günden güne yükseliş yaşanıyor. Geçen hafta salı günü yüzde 15,5 mevduat faizi veren yabancı banka bunu yüzde 16’ya kadar yükseltti. Bankacılık kaynaklarından edinilen bilgiye bakılırsa kamu bankalarında da yüzde 16,5-17 içinde TL mevduat faizine rastlanabiliyor. Bu adımlar bir yandan olumlu karşılanıyor zira artan dolarizasyona deva olmasa da bir ölçü sürat kesmesine yarayabilecek TL mevduat faizindeki artış. Lakin bir yandan da risk zira siyaset faizi yüzde 15’e düşmüşken kredi faizlerinde düşüşün sürmesinin öne fonlama maliyetinin artmasıyla riske girmiş oluyor.
Bankacılık kaynakları bankalar için de bu durumun düşünceli olduğunu belirtirken tam net faiz marjı açılıyor ve bankalar kazanıyor derken tekrar marjın kapanıyor olması manasına geldiğini kaydederken TL mevduat faizlerindeki artışın ticari kredi faizlerinde de yükseliş yaşatacağına dikkat çekti. Birebir kaynak geçen hafta çekilen TL mevduat daha sonrası bankaların bilançolarında TL’yi tutturmak daha doğrusu kredi mevduat rasyosu için faizlerde yükseliş yaptığını tabir etti.
Bir diğer bankacılık kaynağı ise bankaların fonlama muhtaçlığı için TL mevduat faizini yükselttiklerini kaydetti. Merkez Bankası’nın yüzde 15 fonlamasında azalma olduğunu ileri süren bankacılık dalı uzmanı sermaye yeterlilik rasyosu için de bankaların TL mevduatı yüksek tutmaya çalıştıklarına işaret etti.
Bankalardan gelen bildirimlere bakılırsa mevduatın büyüklüğü arttıkça uygulanan TL mevduat faizi de yükseliyor. Fakat kaynaklar dolar/TL’de yükselişin nereye kadar süreceği konusunda öngörü yapılamadığı için yatırımcıların çabucak hemen faiz artışı olsa da TL mevduata hakikat eğilim gözlemediklerini kaydetti.
Kesimde 10 ayda mevduat artışı %25,6
Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) ekim ayına ait bankacılık dalı toplu bilançosunu deklare etti. Buna bakılırsa Ekim 2021 devrinde bankacılık dalının, etkin büyüklüğü 7 trilyon 374 milyar 436 milyon TL oldu. Dalın etkin toplamı 2020 yılsonuna göre 1 trilyon 267 milyar 994 milyon TL arttı. Ekim 2021 devrinde en büyük etkin kalemi olan krediler 4 trilyon 181 milyan 923 milyon TL, menkul bedeller 1 trilyon 242 milyar 945 milyon TL oldu. . 2020 yılsonuna bakılırsa dalın toplam etkini yüzde 20,8, krediler toplamı yüzde 16,9, menkul pahalar toplamı yüzde 21,5 oranında arttı. bu vakitte kredilerin takibe dönüşüm oranı yüzde 3,50 oldu. Bankaların kaynakları ortasında, en büyük fon kaynağı durumunda olan mevduat 2020 yılsonuna bakılırsa yüzde 25,6 artışla 4 trilyon 340 milyar 506 milyon TL’ye yükseldi. 2020 yılsonuna göre özkaynak toplamı yüzde 10,9 artışla 664 milyar 932 milyon TL olurken, Ekim 2021 devrinde kesimin devir net kârı 66 milyar 87 milyon TL, sermaye yeterliliği standart oranı ise yüzde 17,31 düzeyinde bulunuyor. Bölümün net karı geçen yıla nazaran yüzde 32,17 artış gösterdi.
Türkiye’nin CDS’leri 500’ü geçti
TL yeni haftaya negatif ayrışmayla başladı. Dolar/ TL 12.82 liraya kadar yükselirken gün ortasında 12.5 liranın üstündeki hareketini sürdürdü. Türkiye’nin 5 yıllık ifl as risk primi CDS’leri ise 502 puana yükseldi. bu biçimdece risk primi dolar/TL’deki süratli yükseliş daha sonrasında 1 yılın tepesine tırmandı. CDS en son 2020 Kasım’ında iktisat ve Merkez Bankası idaresinde değişiklik yaşanmadan hemilk evvel bu düzeylerde idi. CDS, 2021 Mart ayındaki Merkez Bankası lideri değişikliği daha sonrasındaki düzeyini de geride bıraktı. Öte yandan Türk hazine eurotahvilleri, daha fazlaca kurda yaşanan yüksek paha kaybı daha sonrası satış görürken, varyantın EM ekonomilerine olumsuz yansıma ihtimalinin fiyatlanması da 5yıllık ülke risk primini 500 baz puanın üzerine çıkardı.
Kıymet kaybı Garanti paylarının alım maliyetini düşürüyor
Garanti Bankası’nın ana hissedarı İspanyol BBVA’nın CEO’su Onur Genç, Türkiye’de kısa vadeli risklerin farkında olduklarını, şu anda TL’deki kıymet kaybının bankaya yarar sağladığını belirtti. Genç, “İki mevzuda değişiklik var; para ünitesindeki paha kaybı alım teklifimizin pahasının değişmesini sağladı” dedi. Genç, muahedeye TL bazında varıldığı için bedel kaybının akabinde muahedenin maliyetinin 1.8 milyar Euro’ya gerilediğini ve BBVA’nın sermayesine olan etkisinin başlangıçta öngörülen 1.4 milyar Euro’dan yaklaşık 1.1 milyar Euro’ya düştüğünü belirtti.
Okumaya devam et...