Güldağ: Enflasyon ve para siyasetlerine yönelik beklentilerin fiyatlanmaya devam ettiği süreçte dolar 9 lirayı aşarak yeni tepe düzeylerde süreç görüyor. Merkez Bankası Lideri Kavcıoğlu, TL’nin kıymet kaybının yalnızca faiz indirimiyle ilgili olmadığını, bu tablonun tüm dünyada yaşandığını söylemiş oldu
Nitekim de baktığımız vakit birfazlaca gelişmekte olan ülke para ünitesinin dolar karşısında paha kaybettiğini görüyoruz. Başı ise Türk Lirası çekiyor. İstersen buradan başlayalım sohbetimize…
Ağaoğlu: Merkez Bankası’nın ‘bu hata benim değil, dünyada da bu biçimde oluyor’ telaffuzuna epey katılamıyorum. Paritede 1,1750 düzeyi kırılınca aşağı taraflı hareket dolar endeksini de üst çekti. En son bıraktığımda 94.30’lardaydı. Dolar endeksinde kritik bir düzey. Burayı haftalık kapanışlar bazında üst kıramadı. Kıracak olursa bu biçimde Merkez Bankası Lideri haklı olur. Ancak bugüne kadar olan harekette bize dışarıdan tesir geldi demek biraz abartılı olur. 8,65 – 9 bölgesini dışarı bağlamak hayli hakikat değil yani. Evet bir ölçü tesiri var fakat Türkiye piyasaları, hele hele TL, bilhassa swap bölgesi açısından fazlaca fazla yatırımcıyı çeken bir bölge değil. O yüzden dışarıdan bize gelecek tesirler hudutlu.
Güldağ: Fiyatlamalarda tartısı tartışılır tabi ki, lakin sonuç olarak iç ve dış dinamiklerin tesiriyle güç kaybeden bir TL var. İnancı nasıl tesis edeceğiz pekala bu süreçte?
Ağaoğlu: enflasyonda beklentilerin bozulması ve yeni faiz indirimlerinin de tesiriyle enflasyonun denetim altına alınamayacağı kanısı var. Kişisel yatırımcılar kendilerini koruyabilecekleri en inançlı liman olarak dövize geçiyor. Hatta ve hatta döviz faizleri düşmüşken. Yüzde 1 ve altında veriliyor dolar faizi, Euro’ya da uzun vakittir verilmiyor. Artık hal bu biçimdeyken bir daha de dolarda kalmaya devam ediyor olmaları aslında bir ileti olmalı siyaset yapıcılarına. TL’ye itimat tesisi illa yüksek faiz ile mi sağlanacak dersen, hayır gerekmiyor ancak öbür faktörlerle birlikte makul, anlaşılır ve hakikaten muteber bir enflasyon sayısına bakılırsa belirlenmiş bir siyaset faizi daha kuvvetli savunma aracı olurdu. O yüzden yalnızca dışarıdan bu biçimde bir tesir geldi demek son derece yanılgılı dedim.
Güldağ: Döviz tevdiat hesabında 3 milyar dolar civarında bir azalma var. Bunu daha evvel de konuştuğumuz trade işine mi bağlayacağız? esasen insanların bir kısmı bu düzeyde satmayı ondan sonrasında uygun gördüğü bir yerden yeniden almayı, kârını realize etmeyi mi tercih ediyor?
Ağaoğlu: O denli bir blok var. Kur yükseliyor, makule döndüğünde alan taraf var. Ancak daha yüksek faiz alabilmek ismine içine kimi türev enstrümanlarının dahil edildiği mevduat tipleri de var. Buna çift para üniteli mevduat diyebiliriz. Siz bir opsiyon yazıyorsunuz, şayet belirli bir düzeyin üzerine çıkmazsa size opsiyon bedeli verilen primi faizinize veriyorlar. Olağan dolarınıza yahut TL’nize daha yüksek faiz elde edebiliyorsunuz. Aslında iki tane iş yapıyorsunuz, bir mevduat yapıyorsunuz bir tane de opsiyon satıyorsunuz.
Güldağ: Trade süreci ve mevduat faizlerinden bahsetmişken, faiz sonucunı bir sefer daha sorayım. İddialarında bir değişiklik var mı; ne bekliyorsun Merkez Bankası’ndan?
Ağaoğlu: Faiz indirimi yapıldı ve bu işe başladıysanız gerisini getirirsiniz diye konuştuk. İki görüşmede 50 baz puan ya da bir görüşmede 100 baz puan indirim sürpriz olmaz diye düşünüyorum. Bu işkenceyi daha fazla uzatmamak için birinci görüşmede 100 baz puan indirim de yapılabilir. Yahut kalmış esasen üç toplantı. Bu üç toplantının ikisinde 50’şer baz puan indirime gidilebilir. aslına bakarsanız şu andaki telaşın kaynağı da bu biçimde bir indirim beklentisi. Buna paralel de kur üst gerçek gidiyor.
Güldağ: Bir gözümüz de Fed’in ne vakit aksiyon alacağında… Varlık alımı yapan merkez bankaları da azaltım için tetikte. Fed Lider Yardımcısı Richard Clarida, tahvil alımlarının azaltması için gereken şartların karşılandığını söylemiş oldu. Bir yandan da enflasyonun süreksiz olmayacağı söyleniyor. Bilhassa besin meblağlarında tarımın önemli hasar görmesinden dolayı meblağların kalıcı olabileceği söz edilmeye başlandı. Bir de Çin cephesi var. Çin üretimi azaltarak güya dünyaya enflasyon ihraç ediyor üzere bir hava yaşanıyor. Bunu şuurlu olarak yapıyor diye bir tez de sunuluyor.
Ağaoğlu: Ben bu komplo teorilerini hiç sevmedim. Çin’in bunu yapması için bir sebep yok. Çin epeyce daha sıradan bir yerden, teknolojik gelişme olarak yapıyor. Yani 5G… 1,3 milyar insanı yüz tanıma ile izleyebilen bir teknolojiye sahip ve birebir vakitte toplumun kurallarını, iş yapış biçimlerini, davranış biçimlerini bile değiştiriyor. Kalkıp dünyaya enflasyon ihraç etmesi ile uğraşması için ben çok fazla bir sebep görmüyorum. Ayna yansıması daha yanlışsız bir argümandı. Çin üretim maliyetlerini kısarak başka rakiplerine karşı fiyat avantajıyla pazar hissesi kaparak olağan bir ticaret yapıyordu. Lakin bütün dünya düşen eser fiyatları ve Çin’den yapılan ithalatla defl asyon ithal ediyordu. Hiç kimse bu gözle bakmıyor olaya.
Güldağ: enflasyonun kalıcı ve geçiciliği konusundaki son tartışmaları nasıl yorumluyorsun?
Ağaoğlu: enflasyonun kalıcı olması ile ilgili savlarımın bir adedini destekleyen makale okudum. Bir noktası fazlaca değerliydi: Çok üretelim, ucuz üretelim, hayli satalım mantığıyla dünyayı mahvettik. Dünyanın kendi kaynağını, tabiatını kullanarak yaratmış olduğumuz bu maliyet önümüzdeki devirde karşımıza fiyat artışları olarak çıkacak diyor. Ki ben de katılıyorum. Yeşil mutabakatla üretim maliyetlerinde ekstra artışlar olacak. Bu durum fiyatlarda belirli düzeylerin altına inmeyi zorlaştıracak yahut yeni maliyetler getirecek. Bu enflasyonun kalıcı olmasıyla ilgili kısım. Ancak benim kalıcılıkla ilgili söylemiş olduğim; bugün petrol meblağları 85 dolara çıktı, geçen sene 35 dolardı. 70 dolara yahut 50 dolara, yakın vakitte inemeyecek. Gelirler artmadığı için de harcanabilir gelir sayısı düşecek.
Güldağ: Hepimizin muhatap olduğu sorun da bu değil mi aslına bakarsanız. Beşerler enflasyon karşısında gelir kaybına uğrayacakları için yoksullaşıyor.
Ağaoğlu: Bilhassa doğal gaz, petrol ve besin üzere üretimin temeli olan mallardaki fiyat artışları birlikteinde o üretilen malların fiyatlarındaki artışı getiriyor. Ki kimileri eski stokla çalıştığı için tahminen şu anda hissetmiyor olabiliriz. Lakin önümüzdeki devirde maliyetler işin içine gireceği için yeni enflasyonlar yahut artçıları gelecek. O yüzden de bir senede bitti gitti diyebileceğimiz bir enflasyon durumundan kelam etmiyoruz. Tahminen azalarak bu devam edecek lakin o dedikleri kadar kalıcı olmasını da ben düşünmüyorum. Başından beri bu tablonun piyasaları sakinleştirmek için söylenen bir masal olduğunu düşünen taraftaydım. Artık yavaş yavaş her insanın ayağı suya değmeye başladı galiba.
Güldağ: Bütçelerin belirlendiği bir müddetçte olduğumuzu söylemiş oldun. Gerçek, herkes birbirine soruyor, sizin bütçeniz ne, nasıl bakıyorsunuz diye. örneğin yıl sonu parite kestirimin nedir?
Ağaoğlu: Euro/Dolar paritesinde 1,15 düzeyleri kıymetli. Şayet bu düzey aşağı kırılırsa 1,13’e kadar gidiyor. 1,11 düzeylerini görmüyorum; 1,1250-1,13 bu yılın sonu olur diye düşünüyorum. Lakin önümüzdeki yıl yine 1,1750 aşılırsa 1,21’lere kadar sarfiyat.
Güldağ: Dolar/TL açısından bakarsak…
Ağaoğlu: Dolar/TL tarafı biraz karışık doğrusunu istersen. Bir ölçü bu yıldan önden yüklemeli bir kayıp var. Önümüzdeki yıl bu kadar olmayacağını var iseyıyorum. Bütçeler açısından kabaca 2022 yıl sonu kapanışı için 10-10,5 içinde bir bant görüyorum. Çok majör politik yanılgılar yapılmadığı takdirde diye ekleyeyim. Bir öteki var iseyımıma göre de bu durum erken seçim ihtimalinin olmadığı bir durum. Erken seçim olduğunda ben kurun üstten hayli aşağı taraflı bir risk taşıyacağını düşünüyorum.
“Pompaya yansımayan artırım, bütçe açığıyla ödenecek”
Türkiye’de bu hafta ortasında enteresan bir gelişme yaşandı. Hem petrol fiyatının 85 dolara gelmesi tıpkı vakitte kurun 9 TL’yi aşması petrol pompa meblağlarında artırımı gerektiriyordu. Ancak devlet dedi ki, bu artırımı petrol pompa meblağlarına yansıtmak istemiyorum, o yüzden de akaryakıt özel tüketim vergisi kısmını sıfırlıyorum.
Güldağ: Lakin daha evvel de yapıyordu bunu.
Ağaoğlu: Evet, eşel mobilde bunu yapıyordu fakat bu sefer sıfırladı. Bu sıfır demek, petrol üreticilerinin ve bu petrol işiyle uğraşanların teorik olarak artırım gereksinimleri ÖTV’den vazgeçmesiyle karşılanmış oluyor. Fakat devletin hayli önemli bir vergi kaybı ortaya çıkıyor. Bu sefer de bütçe açığıyla uğraşıyor olacağız, yani biz onu bir biçimde ödeyeceğiz. Bunu neden söylemiş oldum… Bu ve gibisi yönlendirilen ve yönetilen fiyatlardaki muhtemel problemleri şu andan kestirmek güç. Lakin benim gördüğüm kadarıyla, şu anda risk priminin ziyadesiyle fiyatlandığı ortam, önümüzdeki devir seçimle birlikte yavaş yavaş kendisini biraz daha emniyetli, öngörülebilir bir ortama bırakacak. O yüzden de bir erken seçim olması durumunda TL’nin kıymet kazanması ihtimalinin hiç göz gerisi edilmemesi, hatta bu ihtimalin de yüksek olduğunu düşünüyorum.
“23,23’ün kırılmasıyla hem gümüş hem altın toparlanır”
Güldağ: Petrol, altın ve gümüşteki hareket ve bundan daha sonraki fiyatlamalar için ne düşünüyorsun?
Ağaoğlu: Petrol 85 dolara geldi, daha fazla epey zorlayacaklarını düşünmüyorum. Ki doğal gaz fiyatları da benzeri biçimde bir istikrara oturmaya başladı. Altın ve gümüş şaşırtan bir biçimde neredeyse bütün enflasyon tartışmalarının ortasında bedel kaybetti. Garip bir durum. Ya enflasyona inanılmıyor, manipülasyon ve spekülasyon kararı ortaya çıktı. Ya da evet birileri enflasyona inanacaksa orası da bedel kazanacak. Ben şu anda yavaş yavaş tabanları görülmüş toparlanacak üzere bir izlenim ediniyorum. Lakin gümüşte 23,23 dolar kırılırsa daha sonra hem gümüşte hem altında bir toparlanma olur diye söyleyebilirim.
Okumaya devam et...
Nitekim de baktığımız vakit birfazlaca gelişmekte olan ülke para ünitesinin dolar karşısında paha kaybettiğini görüyoruz. Başı ise Türk Lirası çekiyor. İstersen buradan başlayalım sohbetimize…
Ağaoğlu: Merkez Bankası’nın ‘bu hata benim değil, dünyada da bu biçimde oluyor’ telaffuzuna epey katılamıyorum. Paritede 1,1750 düzeyi kırılınca aşağı taraflı hareket dolar endeksini de üst çekti. En son bıraktığımda 94.30’lardaydı. Dolar endeksinde kritik bir düzey. Burayı haftalık kapanışlar bazında üst kıramadı. Kıracak olursa bu biçimde Merkez Bankası Lideri haklı olur. Ancak bugüne kadar olan harekette bize dışarıdan tesir geldi demek biraz abartılı olur. 8,65 – 9 bölgesini dışarı bağlamak hayli hakikat değil yani. Evet bir ölçü tesiri var fakat Türkiye piyasaları, hele hele TL, bilhassa swap bölgesi açısından fazlaca fazla yatırımcıyı çeken bir bölge değil. O yüzden dışarıdan bize gelecek tesirler hudutlu.
Güldağ: Fiyatlamalarda tartısı tartışılır tabi ki, lakin sonuç olarak iç ve dış dinamiklerin tesiriyle güç kaybeden bir TL var. İnancı nasıl tesis edeceğiz pekala bu süreçte?
Ağaoğlu: enflasyonda beklentilerin bozulması ve yeni faiz indirimlerinin de tesiriyle enflasyonun denetim altına alınamayacağı kanısı var. Kişisel yatırımcılar kendilerini koruyabilecekleri en inançlı liman olarak dövize geçiyor. Hatta ve hatta döviz faizleri düşmüşken. Yüzde 1 ve altında veriliyor dolar faizi, Euro’ya da uzun vakittir verilmiyor. Artık hal bu biçimdeyken bir daha de dolarda kalmaya devam ediyor olmaları aslında bir ileti olmalı siyaset yapıcılarına. TL’ye itimat tesisi illa yüksek faiz ile mi sağlanacak dersen, hayır gerekmiyor ancak öbür faktörlerle birlikte makul, anlaşılır ve hakikaten muteber bir enflasyon sayısına bakılırsa belirlenmiş bir siyaset faizi daha kuvvetli savunma aracı olurdu. O yüzden yalnızca dışarıdan bu biçimde bir tesir geldi demek son derece yanılgılı dedim.
Güldağ: Döviz tevdiat hesabında 3 milyar dolar civarında bir azalma var. Bunu daha evvel de konuştuğumuz trade işine mi bağlayacağız? esasen insanların bir kısmı bu düzeyde satmayı ondan sonrasında uygun gördüğü bir yerden yeniden almayı, kârını realize etmeyi mi tercih ediyor?
Ağaoğlu: O denli bir blok var. Kur yükseliyor, makule döndüğünde alan taraf var. Ancak daha yüksek faiz alabilmek ismine içine kimi türev enstrümanlarının dahil edildiği mevduat tipleri de var. Buna çift para üniteli mevduat diyebiliriz. Siz bir opsiyon yazıyorsunuz, şayet belirli bir düzeyin üzerine çıkmazsa size opsiyon bedeli verilen primi faizinize veriyorlar. Olağan dolarınıza yahut TL’nize daha yüksek faiz elde edebiliyorsunuz. Aslında iki tane iş yapıyorsunuz, bir mevduat yapıyorsunuz bir tane de opsiyon satıyorsunuz.
Güldağ: Trade süreci ve mevduat faizlerinden bahsetmişken, faiz sonucunı bir sefer daha sorayım. İddialarında bir değişiklik var mı; ne bekliyorsun Merkez Bankası’ndan?
Ağaoğlu: Faiz indirimi yapıldı ve bu işe başladıysanız gerisini getirirsiniz diye konuştuk. İki görüşmede 50 baz puan ya da bir görüşmede 100 baz puan indirim sürpriz olmaz diye düşünüyorum. Bu işkenceyi daha fazla uzatmamak için birinci görüşmede 100 baz puan indirim de yapılabilir. Yahut kalmış esasen üç toplantı. Bu üç toplantının ikisinde 50’şer baz puan indirime gidilebilir. aslına bakarsanız şu andaki telaşın kaynağı da bu biçimde bir indirim beklentisi. Buna paralel de kur üst gerçek gidiyor.
Güldağ: Bir gözümüz de Fed’in ne vakit aksiyon alacağında… Varlık alımı yapan merkez bankaları da azaltım için tetikte. Fed Lider Yardımcısı Richard Clarida, tahvil alımlarının azaltması için gereken şartların karşılandığını söylemiş oldu. Bir yandan da enflasyonun süreksiz olmayacağı söyleniyor. Bilhassa besin meblağlarında tarımın önemli hasar görmesinden dolayı meblağların kalıcı olabileceği söz edilmeye başlandı. Bir de Çin cephesi var. Çin üretimi azaltarak güya dünyaya enflasyon ihraç ediyor üzere bir hava yaşanıyor. Bunu şuurlu olarak yapıyor diye bir tez de sunuluyor.
Ağaoğlu: Ben bu komplo teorilerini hiç sevmedim. Çin’in bunu yapması için bir sebep yok. Çin epeyce daha sıradan bir yerden, teknolojik gelişme olarak yapıyor. Yani 5G… 1,3 milyar insanı yüz tanıma ile izleyebilen bir teknolojiye sahip ve birebir vakitte toplumun kurallarını, iş yapış biçimlerini, davranış biçimlerini bile değiştiriyor. Kalkıp dünyaya enflasyon ihraç etmesi ile uğraşması için ben çok fazla bir sebep görmüyorum. Ayna yansıması daha yanlışsız bir argümandı. Çin üretim maliyetlerini kısarak başka rakiplerine karşı fiyat avantajıyla pazar hissesi kaparak olağan bir ticaret yapıyordu. Lakin bütün dünya düşen eser fiyatları ve Çin’den yapılan ithalatla defl asyon ithal ediyordu. Hiç kimse bu gözle bakmıyor olaya.
Güldağ: enflasyonun kalıcı ve geçiciliği konusundaki son tartışmaları nasıl yorumluyorsun?
Ağaoğlu: enflasyonun kalıcı olması ile ilgili savlarımın bir adedini destekleyen makale okudum. Bir noktası fazlaca değerliydi: Çok üretelim, ucuz üretelim, hayli satalım mantığıyla dünyayı mahvettik. Dünyanın kendi kaynağını, tabiatını kullanarak yaratmış olduğumuz bu maliyet önümüzdeki devirde karşımıza fiyat artışları olarak çıkacak diyor. Ki ben de katılıyorum. Yeşil mutabakatla üretim maliyetlerinde ekstra artışlar olacak. Bu durum fiyatlarda belirli düzeylerin altına inmeyi zorlaştıracak yahut yeni maliyetler getirecek. Bu enflasyonun kalıcı olmasıyla ilgili kısım. Ancak benim kalıcılıkla ilgili söylemiş olduğim; bugün petrol meblağları 85 dolara çıktı, geçen sene 35 dolardı. 70 dolara yahut 50 dolara, yakın vakitte inemeyecek. Gelirler artmadığı için de harcanabilir gelir sayısı düşecek.
Güldağ: Hepimizin muhatap olduğu sorun da bu değil mi aslına bakarsanız. Beşerler enflasyon karşısında gelir kaybına uğrayacakları için yoksullaşıyor.
Ağaoğlu: Bilhassa doğal gaz, petrol ve besin üzere üretimin temeli olan mallardaki fiyat artışları birlikteinde o üretilen malların fiyatlarındaki artışı getiriyor. Ki kimileri eski stokla çalıştığı için tahminen şu anda hissetmiyor olabiliriz. Lakin önümüzdeki devirde maliyetler işin içine gireceği için yeni enflasyonlar yahut artçıları gelecek. O yüzden de bir senede bitti gitti diyebileceğimiz bir enflasyon durumundan kelam etmiyoruz. Tahminen azalarak bu devam edecek lakin o dedikleri kadar kalıcı olmasını da ben düşünmüyorum. Başından beri bu tablonun piyasaları sakinleştirmek için söylenen bir masal olduğunu düşünen taraftaydım. Artık yavaş yavaş her insanın ayağı suya değmeye başladı galiba.
Güldağ: Bütçelerin belirlendiği bir müddetçte olduğumuzu söylemiş oldun. Gerçek, herkes birbirine soruyor, sizin bütçeniz ne, nasıl bakıyorsunuz diye. örneğin yıl sonu parite kestirimin nedir?
Ağaoğlu: Euro/Dolar paritesinde 1,15 düzeyleri kıymetli. Şayet bu düzey aşağı kırılırsa 1,13’e kadar gidiyor. 1,11 düzeylerini görmüyorum; 1,1250-1,13 bu yılın sonu olur diye düşünüyorum. Lakin önümüzdeki yıl yine 1,1750 aşılırsa 1,21’lere kadar sarfiyat.
Güldağ: Dolar/TL açısından bakarsak…
Ağaoğlu: Dolar/TL tarafı biraz karışık doğrusunu istersen. Bir ölçü bu yıldan önden yüklemeli bir kayıp var. Önümüzdeki yıl bu kadar olmayacağını var iseyıyorum. Bütçeler açısından kabaca 2022 yıl sonu kapanışı için 10-10,5 içinde bir bant görüyorum. Çok majör politik yanılgılar yapılmadığı takdirde diye ekleyeyim. Bir öteki var iseyımıma göre de bu durum erken seçim ihtimalinin olmadığı bir durum. Erken seçim olduğunda ben kurun üstten hayli aşağı taraflı bir risk taşıyacağını düşünüyorum.
“Pompaya yansımayan artırım, bütçe açığıyla ödenecek”
Türkiye’de bu hafta ortasında enteresan bir gelişme yaşandı. Hem petrol fiyatının 85 dolara gelmesi tıpkı vakitte kurun 9 TL’yi aşması petrol pompa meblağlarında artırımı gerektiriyordu. Ancak devlet dedi ki, bu artırımı petrol pompa meblağlarına yansıtmak istemiyorum, o yüzden de akaryakıt özel tüketim vergisi kısmını sıfırlıyorum.
Güldağ: Lakin daha evvel de yapıyordu bunu.
Ağaoğlu: Evet, eşel mobilde bunu yapıyordu fakat bu sefer sıfırladı. Bu sıfır demek, petrol üreticilerinin ve bu petrol işiyle uğraşanların teorik olarak artırım gereksinimleri ÖTV’den vazgeçmesiyle karşılanmış oluyor. Fakat devletin hayli önemli bir vergi kaybı ortaya çıkıyor. Bu sefer de bütçe açığıyla uğraşıyor olacağız, yani biz onu bir biçimde ödeyeceğiz. Bunu neden söylemiş oldum… Bu ve gibisi yönlendirilen ve yönetilen fiyatlardaki muhtemel problemleri şu andan kestirmek güç. Lakin benim gördüğüm kadarıyla, şu anda risk priminin ziyadesiyle fiyatlandığı ortam, önümüzdeki devir seçimle birlikte yavaş yavaş kendisini biraz daha emniyetli, öngörülebilir bir ortama bırakacak. O yüzden de bir erken seçim olması durumunda TL’nin kıymet kazanması ihtimalinin hiç göz gerisi edilmemesi, hatta bu ihtimalin de yüksek olduğunu düşünüyorum.
“23,23’ün kırılmasıyla hem gümüş hem altın toparlanır”
Güldağ: Petrol, altın ve gümüşteki hareket ve bundan daha sonraki fiyatlamalar için ne düşünüyorsun?
Ağaoğlu: Petrol 85 dolara geldi, daha fazla epey zorlayacaklarını düşünmüyorum. Ki doğal gaz fiyatları da benzeri biçimde bir istikrara oturmaya başladı. Altın ve gümüş şaşırtan bir biçimde neredeyse bütün enflasyon tartışmalarının ortasında bedel kaybetti. Garip bir durum. Ya enflasyona inanılmıyor, manipülasyon ve spekülasyon kararı ortaya çıktı. Ya da evet birileri enflasyona inanacaksa orası da bedel kazanacak. Ben şu anda yavaş yavaş tabanları görülmüş toparlanacak üzere bir izlenim ediniyorum. Lakin gümüşte 23,23 dolar kırılırsa daha sonra hem gümüşte hem altında bir toparlanma olur diye söyleyebilirim.
Okumaya devam et...