Küresel makroekonomik zorluklarla bağlantılı senaryoya rağmen Avrupa teknoloji ekosistemi ayakta duruyor. Avrupa teknoloji sektöründeki yatırımlar neredeyse yarı yarıya azalarak 2022’de 82 milyar dolardan 2023’te 45 milyar dolara çıktı; Avrupa’ya yatırılan toplam sermayede %45’lik bir düşüş yaşandı ve bu da %39 oranında düşen dünya ortalamasına paralel oldu. . Bu durum doğal olarak Avrupa teknoloji sektörüne uluslararası yatırımda bir azalmaya yol açtı; ABD’li yatırımcıların katılımında hem erken hem de geç aşamalarda kayda değer bir düşüş yaşandı. Ama sektör ayakta kalıyor ve Avrupa, startup yaratmada ABD’yi geçiyor. 2 milyondan fazla kişiyi istihdam eden ve 2023 yılı için rekor kıran dayanıklı bir sektör tarihi bağış toplama rekoru Venture Capital’den 108 milyar dolar. Bu fotoğraf Atomico yatırım fonunun yıllık raporundan alınmıştır. Avrupa Teknolojisinin Durumu 2023.
İtalya’ya gelince, 0,93 milyar dolarlık yatırım, 78 binden fazla kişi istihdamı ve sektöre ait 40 binden fazla şirketle ülkemizin teknoloji sektörü canlılığını teyit ediyor ve start-up’ların yaratılmasında AB’de 5. sırada yer alıyor. Finanse edilen teknoloji şirketleri arasında 7. sıra.
Sadece bu da değil, 2023’teki 36 Avrupa megaroundundan (100 milyon dolar), Kasım ayı başında açıklanan, İtalyan uzay teknolojisi ölçeklendirmesi D-Orbitve Japon sanayi devi Marubeni Corporation tarafından yönetiliyor.
“2023 raporunun anlık görüntüsü, Avrupa’daki kurucuların ve genç yeteneklerin risk aldığını ve iklim değişikliğinden yapay zeka patlamasına kadar daha karmaşık sorunlarla mücadele ettiğini gösteriyor”, diyor bize. Tom Wehmeier, Ortak, Atomico İstihbarat Başkanı ve raporun ortak yazarı – . “Artık kurucularımızın hedeflerine tam anlamıyla uyan bir yatırımcı ortamı oluşturmamız gerekiyor. Bugün itibariyle, yeni kurulan şirketlerin ABD’de finanse edilme olasılığı Avrupa’ya kıyasla hâlâ %40 daha fazla ve kamu piyasalarımız teknoloji sektörünü geride tutmaya devam ediyor. Kanaatimce, teknolojik imkânlarımızın değerini ancak ekosistemdeki tüm oyuncuların üzerine düşeni yapmaya hazır olması durumunda tam olarak kavrayabiliriz. Bu aynı zamanda dahil olmak ve risk almak anlamına da geliyor.”
Avrupa ve İtalya senaryosu, giderek daha seçici yatırımcılar
Avrupa, 2022’ye kıyasla yatırımları neredeyse yarıya indirerek 2023’te 45 milyar dolar topladı ancak ekosistem dayanıklılığını koruyor. Bu, 2022’deki toplam 82 milyar dolara göre keskin bir düşüş, ancak Temmuz ve ağustos ayları oldukça yatay geçti ve ileri bir gelişme aşamasındaki birçok şirketin fon sağlamayı ertelediği, çünkü yatırımcıların likidite sağlamak için giderek daha uzun zaman harcadığı görülüyor.
İtalya’da 2022’deki 2,4 milyar dolardan (-%61) düşüşle, 2020’ye (0,74 milyar dolar) kıyasla %26 artışla 0,93 milyar dolar yatırım yapıldı; İspanya, geçen yıla göre %42 düşüşle (2,7 milyar dolar), ancak 2020 seviyelerine göre (1,32 milyar dolar) %21 artışla 1,6 milyar dolarlık yatırım seviyesi kaydetti; Portekizli şirketler ise bu yıl 0,152 milyar dolar gelir elde ederken, önceki yılki 0,51 milyar dolardan (-%70) daha düşük ve kabaca 2020 seviyelerine paralel oldu. Her halükarda bu, kayıtların başlamasından bu yana Avrupa teknoloji sektörü için hala üçüncü en büyük yıl; bu da ekosistemin dirençli kaldığını ve 2021’deki zirveler ve 2022’nin başlarındaki zirvelerden sonra kendini düzelttiğini gösteriyor.
Yılın ilk yarısında, toplanan toplam fonlarda geçen yıla göre önemli bir düşüş yaşandı ve 2022 mali yılındaki 24 milyar dolara kıyasla sadece 7,4 milyar dolar oldu. Bağış toplamanın zor bağlamı şu anlama gelir: Yatırımcılar giderek seçicileşiyor ve çeklerin değeri ortalama olarak giderek küçüldü. Bu, ekosistemde şimdiye kadar kaydedilen en büyük bağış toplama döneminin ardından geldi; bu, Avrupa teknoloji ekosistemindeki risk sermayedarlarının yatırımcılarından topladığı ancak henüz yatırım yapmadığı kuru toz fonlarının toplam değerinin 108 milyar dolarlık tarihi yüksek seviyeye ulaştığı anlamına geliyor. Bununla birlikte, fon yaratma ortamı risk sermayedarları için giderek daha karmaşık hale geldikçe, yatırım döngüleri de baskıdan kurtulmaya başlıyor.
Turlar yavaşlıyor
2023’te 100 milyon dolar ve üzeri turlarda bir yavaşlama görüldü; 2022’de 163 ve 2021’de neredeyse 200’e kıyasla Avrupa’da “megaround” olarak adlandırılanların yalnızca 36’sı vardı. Bu megaroundlardan biri İtalya’da D-Orbit tarafından yaratıldı. (uzay lojistiği hizmetleri sektöründe lider olan ve Luca Rossettini tarafından yönetilen Fino Mornasco merkezli girişim)). Yalnız 7 yeni şirket unicorn statüsüne ulaştı Değerlemesi 1 milyar dolar olan DeepL, Helsing.ai, Synthesia ve Quantexa, hepsi yapay zeka odaklı şirketler.
Avrupa Teknolojisinin Durumu anketinde kurucuların %80’i sermaye artırmanın daha zor olduğunu ve finansman turlarına ilişkin beklentilerini önemli ölçüde düşürmek zorunda kaldıklarını söyledi. Finansman alan şirket sayısı bakımından İtalya yedinci sırada ilk 10’da yer alıyor. Finanse edilmeyen şirketler de dahil edildiğinde Güney Avrupa’nın konumu daha da güçleniyor. Avrupa’daki fonlanan ve fonlanmayan teknoloji şirketlerinin sayısı açısından İtalya dördüncü sırada (40.773) İspanya ise 32.468’le beşinci sırada yer alıyor. Fonlara daha fazla erişimle Güney Avrupa’nın sektörde ne kadar gelişebileceğini gösteriyor.
Sermayeye erişim giderek zorlaşıyor
Bu yıl Avrupa, yeni teknoloji girişimlerinin oluşumu açısından ABD’yi geride bıraktısırasıyla 14 bin ve 13 bin yeni kurucu olduğu tahmin ediliyor. İtalya, startup oluşumunda sırasıyla %5 ve %4’lük yeni girişim oranıyla 5. sırada yer alıyor ve onu İspanya takip ediyor. Yeni kurulan şirketlerin kuruluşu dünya çapında ve Avrupa’da yavaşlarken, ilk kez kurucuların sayısındaki azalma nedeniyle deneyimli kurucular hızlı bir şekilde yenilik yapmaya devam ediyor. Bununla birlikte, ABD ekosistemindeki sermayeye daha fazla erişim sayesinde, Amerikan teknoloji girişimlerinin, kurulduktan sonraki beş yıl içinde risk sermayesi finansmanı sağlama olasılıkları %40 daha fazla. Bu, şirketlerin Tohum yatırımının ilk turunu güvence altına aldığında, milyar dolarlık bir değerlemeye ulaşma olasılığının Avrupa’da Amerika Birleşik Devletleri’ndekiyle aynı olmasına rağmen böyledir. Bu nedenle Avrupalı start-up şirketlerine sermayeye ve dolayısıyla fırsatlara ABD’li emsalleriyle aynı erişimi garanti etme ihtiyacı ortadadır. Bu sorun, küresel GSYİH’nın %4’ünü temsil etmesine rağmen küresel özel teknoloji yatırımlarının yalnızca %1’ini alan Güney Avrupa’da özellikle ciddidir.
Teknoloji halka arzlarında (hafif) iyileşme
Art arda altı zorlu çeyreğin ardından, bu yılın eylül ayında, İngiliz çip üretim şirketi ARM’in listelenmesi, sonunda Alman bulut altyapı sağlayıcısı IONOS gibi listelemelerle birlikte Avrupa teknoloji sektörü için halka arz penceresini açtı.
Ayrıca 36 milyar dolarlık birleşme ve satın almalar da gerçekleştirildi. Bunların çoğu küçüktür ve değeri 100 milyon dolardan azdır.yatırımcılara ve kuruculara yeteneklerin yeniden kullanılmasında likidite sağlanmasında küçük birleşme ve satın almaların önemini ortaya koyuyor. Bu nedenle, teknolojik halka arzlar, şirketin değeri (borsaya kayıtlı) ile cirosu arasındaki oranın on yıl boyunca uzun vadeli ortalamanın üzerine çıkmasıyla, toparlanmanın ilk işaretlerini göstermeye başlıyor.
Genç yetenekler (hala) teknoloji sektörüne ilgi duyuyor
Yılın başındaki işten çıkarmalara rağmen, Avrupa’nın teknoloji sektöründe çalışan insan sayısında net bir artış yaşandı, bu da yeni iş yaratma oranının işten çıkarmaları telafi etmekten daha fazla olduğu anlamına geliyor. Son beş yılda, Avrupa teknoloji endüstrisi iş gücünü 750.000 çalışandan 2,3 milyonun üzerine çıkardı. İtalya’da sektördeki işçi sayısı 78 binin üzerinde, İspanya’da 126 bin, Portekiz’de 31 bin. Dünyanın her yerinden yetenekler Avrupa teknoloji sahnesine katılmak için sınırları aşıyor. Bu yılın verileri, Avrupa’nın ABD’den gelen endüstri yeteneklerinden net olarak yararlandığını gösteriyor. İtalya 20 bin net çalışan kazandıİspanya ise 25 bin kazandı. Erken aşamadaki girişimler, bu yıl her çeyrekte teknoloji sektörüne yeni girenlerin sayısını, büyüme aşamasındaki şirketlere kıyasla neredeyse iki katına çıkarıyor; bu da erken aşama ekosisteminin iş büyümesi için ne kadar kritik hale geldiğini gösteriyor. Avrupa’da işten çıkarmaların zirvesine Mayıs 2023’te ulaşıldı.
Avrupa yapay zekaya yatırımlarda başı çekiyor
Yapay zeka, tohum seviyesindeki en büyük finansman temasıdır ve turların %11’i 5 milyon doların altındadırGiderek daha fazla şirket bu yılın gelişmiş dil modellerindeki yeniliklerinden yararlanıyor. Ancak bu sadece bir trend değil: Yapay zeka son beş yılda toplam finansmanın istikrarlı bir payını korudu. 11 yapay zeka şirketi bu yıl 100 milyon dolar veya daha fazla mega para topladıfinansmandaki genel düşüşe rağmen. Bu durum, çalkantılı makro ortama rağmen yatırımcıların sektörü finanse etme iştahının güçlü kaldığını gösteriyor. Avrupa yapay zeka yeteneklerinde dünyaya liderlik ediyor. Son on yılda, Eski Kıta, yapay zeka ile ilgili pozisyonlarda çalışan insanların sayısında 10 kattan fazla bir artış gördü ve aynı zamanda Amerika Birleşik Devletleri’nden daha fazla yüksek vasıflı yapay zeka profesyonellerinden oluşan yerleşik bir nüfusa sahip. İspanya’da yapay zeka alanında çalışan 9 binden fazla kişi var, İtalya’da 6.300, Portekiz’de ise 2 bin.
Avrupa, iklim değişikliğinden başlayarak insanlığın zorluklarıyla karşı karşıya
“İklim teknolojilerini” de içeren Karbon ve Enerji sektörü, 2023 yılında Avrupa teknoloji endüstrisine yatırılan tüm sermayenin %27’sini temsil ederek toplam yatırımlar içindeki payını 2021’den itibaren üç katına çıkarmıştır. İklim teknolojisi hem fintech’i hem de yazılımı geride bırakarak en fazla sermaye toplayan sektör oldu.
“Sürdürülebilirlik ve iklim” 5 milyon doların altındaki turlarda bile ikinci en yaygın temaydı. Bu veriler şunu gösteriyor ki Sürdürülebilirlik teması kurucuların ilgisini çekmeye devam ediyor ve erken aşamadaki girişimcilik ve startup faaliyetlerinin geliştiğini görmeye devam ediyor.
Bunlar çekilen fotoğrafta gözden kaçırılmaması gereken kısımlar Avrupa Teknolojisinin Durumu 2023.
İtalya’ya gelince, 0,93 milyar dolarlık yatırım, 78 binden fazla kişi istihdamı ve sektöre ait 40 binden fazla şirketle ülkemizin teknoloji sektörü canlılığını teyit ediyor ve start-up’ların yaratılmasında AB’de 5. sırada yer alıyor. Finanse edilen teknoloji şirketleri arasında 7. sıra.
Sadece bu da değil, 2023’teki 36 Avrupa megaroundundan (100 milyon dolar), Kasım ayı başında açıklanan, İtalyan uzay teknolojisi ölçeklendirmesi D-Orbitve Japon sanayi devi Marubeni Corporation tarafından yönetiliyor.
“2023 raporunun anlık görüntüsü, Avrupa’daki kurucuların ve genç yeteneklerin risk aldığını ve iklim değişikliğinden yapay zeka patlamasına kadar daha karmaşık sorunlarla mücadele ettiğini gösteriyor”, diyor bize. Tom Wehmeier, Ortak, Atomico İstihbarat Başkanı ve raporun ortak yazarı – . “Artık kurucularımızın hedeflerine tam anlamıyla uyan bir yatırımcı ortamı oluşturmamız gerekiyor. Bugün itibariyle, yeni kurulan şirketlerin ABD’de finanse edilme olasılığı Avrupa’ya kıyasla hâlâ %40 daha fazla ve kamu piyasalarımız teknoloji sektörünü geride tutmaya devam ediyor. Kanaatimce, teknolojik imkânlarımızın değerini ancak ekosistemdeki tüm oyuncuların üzerine düşeni yapmaya hazır olması durumunda tam olarak kavrayabiliriz. Bu aynı zamanda dahil olmak ve risk almak anlamına da geliyor.”
Avrupa ve İtalya senaryosu, giderek daha seçici yatırımcılar
Avrupa, 2022’ye kıyasla yatırımları neredeyse yarıya indirerek 2023’te 45 milyar dolar topladı ancak ekosistem dayanıklılığını koruyor. Bu, 2022’deki toplam 82 milyar dolara göre keskin bir düşüş, ancak Temmuz ve ağustos ayları oldukça yatay geçti ve ileri bir gelişme aşamasındaki birçok şirketin fon sağlamayı ertelediği, çünkü yatırımcıların likidite sağlamak için giderek daha uzun zaman harcadığı görülüyor.
İtalya’da 2022’deki 2,4 milyar dolardan (-%61) düşüşle, 2020’ye (0,74 milyar dolar) kıyasla %26 artışla 0,93 milyar dolar yatırım yapıldı; İspanya, geçen yıla göre %42 düşüşle (2,7 milyar dolar), ancak 2020 seviyelerine göre (1,32 milyar dolar) %21 artışla 1,6 milyar dolarlık yatırım seviyesi kaydetti; Portekizli şirketler ise bu yıl 0,152 milyar dolar gelir elde ederken, önceki yılki 0,51 milyar dolardan (-%70) daha düşük ve kabaca 2020 seviyelerine paralel oldu. Her halükarda bu, kayıtların başlamasından bu yana Avrupa teknoloji sektörü için hala üçüncü en büyük yıl; bu da ekosistemin dirençli kaldığını ve 2021’deki zirveler ve 2022’nin başlarındaki zirvelerden sonra kendini düzelttiğini gösteriyor.
Yılın ilk yarısında, toplanan toplam fonlarda geçen yıla göre önemli bir düşüş yaşandı ve 2022 mali yılındaki 24 milyar dolara kıyasla sadece 7,4 milyar dolar oldu. Bağış toplamanın zor bağlamı şu anlama gelir: Yatırımcılar giderek seçicileşiyor ve çeklerin değeri ortalama olarak giderek küçüldü. Bu, ekosistemde şimdiye kadar kaydedilen en büyük bağış toplama döneminin ardından geldi; bu, Avrupa teknoloji ekosistemindeki risk sermayedarlarının yatırımcılarından topladığı ancak henüz yatırım yapmadığı kuru toz fonlarının toplam değerinin 108 milyar dolarlık tarihi yüksek seviyeye ulaştığı anlamına geliyor. Bununla birlikte, fon yaratma ortamı risk sermayedarları için giderek daha karmaşık hale geldikçe, yatırım döngüleri de baskıdan kurtulmaya başlıyor.
Turlar yavaşlıyor
2023’te 100 milyon dolar ve üzeri turlarda bir yavaşlama görüldü; 2022’de 163 ve 2021’de neredeyse 200’e kıyasla Avrupa’da “megaround” olarak adlandırılanların yalnızca 36’sı vardı. Bu megaroundlardan biri İtalya’da D-Orbit tarafından yaratıldı. (uzay lojistiği hizmetleri sektöründe lider olan ve Luca Rossettini tarafından yönetilen Fino Mornasco merkezli girişim)). Yalnız 7 yeni şirket unicorn statüsüne ulaştı Değerlemesi 1 milyar dolar olan DeepL, Helsing.ai, Synthesia ve Quantexa, hepsi yapay zeka odaklı şirketler.
Avrupa Teknolojisinin Durumu anketinde kurucuların %80’i sermaye artırmanın daha zor olduğunu ve finansman turlarına ilişkin beklentilerini önemli ölçüde düşürmek zorunda kaldıklarını söyledi. Finansman alan şirket sayısı bakımından İtalya yedinci sırada ilk 10’da yer alıyor. Finanse edilmeyen şirketler de dahil edildiğinde Güney Avrupa’nın konumu daha da güçleniyor. Avrupa’daki fonlanan ve fonlanmayan teknoloji şirketlerinin sayısı açısından İtalya dördüncü sırada (40.773) İspanya ise 32.468’le beşinci sırada yer alıyor. Fonlara daha fazla erişimle Güney Avrupa’nın sektörde ne kadar gelişebileceğini gösteriyor.
Sermayeye erişim giderek zorlaşıyor
Bu yıl Avrupa, yeni teknoloji girişimlerinin oluşumu açısından ABD’yi geride bıraktısırasıyla 14 bin ve 13 bin yeni kurucu olduğu tahmin ediliyor. İtalya, startup oluşumunda sırasıyla %5 ve %4’lük yeni girişim oranıyla 5. sırada yer alıyor ve onu İspanya takip ediyor. Yeni kurulan şirketlerin kuruluşu dünya çapında ve Avrupa’da yavaşlarken, ilk kez kurucuların sayısındaki azalma nedeniyle deneyimli kurucular hızlı bir şekilde yenilik yapmaya devam ediyor. Bununla birlikte, ABD ekosistemindeki sermayeye daha fazla erişim sayesinde, Amerikan teknoloji girişimlerinin, kurulduktan sonraki beş yıl içinde risk sermayesi finansmanı sağlama olasılıkları %40 daha fazla. Bu, şirketlerin Tohum yatırımının ilk turunu güvence altına aldığında, milyar dolarlık bir değerlemeye ulaşma olasılığının Avrupa’da Amerika Birleşik Devletleri’ndekiyle aynı olmasına rağmen böyledir. Bu nedenle Avrupalı start-up şirketlerine sermayeye ve dolayısıyla fırsatlara ABD’li emsalleriyle aynı erişimi garanti etme ihtiyacı ortadadır. Bu sorun, küresel GSYİH’nın %4’ünü temsil etmesine rağmen küresel özel teknoloji yatırımlarının yalnızca %1’ini alan Güney Avrupa’da özellikle ciddidir.
Teknoloji halka arzlarında (hafif) iyileşme
Art arda altı zorlu çeyreğin ardından, bu yılın eylül ayında, İngiliz çip üretim şirketi ARM’in listelenmesi, sonunda Alman bulut altyapı sağlayıcısı IONOS gibi listelemelerle birlikte Avrupa teknoloji sektörü için halka arz penceresini açtı.
Ayrıca 36 milyar dolarlık birleşme ve satın almalar da gerçekleştirildi. Bunların çoğu küçüktür ve değeri 100 milyon dolardan azdır.yatırımcılara ve kuruculara yeteneklerin yeniden kullanılmasında likidite sağlanmasında küçük birleşme ve satın almaların önemini ortaya koyuyor. Bu nedenle, teknolojik halka arzlar, şirketin değeri (borsaya kayıtlı) ile cirosu arasındaki oranın on yıl boyunca uzun vadeli ortalamanın üzerine çıkmasıyla, toparlanmanın ilk işaretlerini göstermeye başlıyor.
Genç yetenekler (hala) teknoloji sektörüne ilgi duyuyor
Yılın başındaki işten çıkarmalara rağmen, Avrupa’nın teknoloji sektöründe çalışan insan sayısında net bir artış yaşandı, bu da yeni iş yaratma oranının işten çıkarmaları telafi etmekten daha fazla olduğu anlamına geliyor. Son beş yılda, Avrupa teknoloji endüstrisi iş gücünü 750.000 çalışandan 2,3 milyonun üzerine çıkardı. İtalya’da sektördeki işçi sayısı 78 binin üzerinde, İspanya’da 126 bin, Portekiz’de 31 bin. Dünyanın her yerinden yetenekler Avrupa teknoloji sahnesine katılmak için sınırları aşıyor. Bu yılın verileri, Avrupa’nın ABD’den gelen endüstri yeteneklerinden net olarak yararlandığını gösteriyor. İtalya 20 bin net çalışan kazandıİspanya ise 25 bin kazandı. Erken aşamadaki girişimler, bu yıl her çeyrekte teknoloji sektörüne yeni girenlerin sayısını, büyüme aşamasındaki şirketlere kıyasla neredeyse iki katına çıkarıyor; bu da erken aşama ekosisteminin iş büyümesi için ne kadar kritik hale geldiğini gösteriyor. Avrupa’da işten çıkarmaların zirvesine Mayıs 2023’te ulaşıldı.
Avrupa yapay zekaya yatırımlarda başı çekiyor
Yapay zeka, tohum seviyesindeki en büyük finansman temasıdır ve turların %11’i 5 milyon doların altındadırGiderek daha fazla şirket bu yılın gelişmiş dil modellerindeki yeniliklerinden yararlanıyor. Ancak bu sadece bir trend değil: Yapay zeka son beş yılda toplam finansmanın istikrarlı bir payını korudu. 11 yapay zeka şirketi bu yıl 100 milyon dolar veya daha fazla mega para topladıfinansmandaki genel düşüşe rağmen. Bu durum, çalkantılı makro ortama rağmen yatırımcıların sektörü finanse etme iştahının güçlü kaldığını gösteriyor. Avrupa yapay zeka yeteneklerinde dünyaya liderlik ediyor. Son on yılda, Eski Kıta, yapay zeka ile ilgili pozisyonlarda çalışan insanların sayısında 10 kattan fazla bir artış gördü ve aynı zamanda Amerika Birleşik Devletleri’nden daha fazla yüksek vasıflı yapay zeka profesyonellerinden oluşan yerleşik bir nüfusa sahip. İspanya’da yapay zeka alanında çalışan 9 binden fazla kişi var, İtalya’da 6.300, Portekiz’de ise 2 bin.
Avrupa, iklim değişikliğinden başlayarak insanlığın zorluklarıyla karşı karşıya
“İklim teknolojilerini” de içeren Karbon ve Enerji sektörü, 2023 yılında Avrupa teknoloji endüstrisine yatırılan tüm sermayenin %27’sini temsil ederek toplam yatırımlar içindeki payını 2021’den itibaren üç katına çıkarmıştır. İklim teknolojisi hem fintech’i hem de yazılımı geride bırakarak en fazla sermaye toplayan sektör oldu.
“Sürdürülebilirlik ve iklim” 5 milyon doların altındaki turlarda bile ikinci en yaygın temaydı. Bu veriler şunu gösteriyor ki Sürdürülebilirlik teması kurucuların ilgisini çekmeye devam ediyor ve erken aşamadaki girişimcilik ve startup faaliyetlerinin geliştiğini görmeye devam ediyor.
Bunlar çekilen fotoğrafta gözden kaçırılmaması gereken kısımlar Avrupa Teknolojisinin Durumu 2023.